04:24

Переход крипторынка к фьючерсам с маржированием наличными продолжается

Причина заключается во взаимосвязи между двумя формами обеспечения и ценой базового актива. Когда рынок деривативов обеспечивается преимущественно биткойном, при снижении цены актива снижается и стоимость обеспечения вместе «выпуклостью» инструмента, что приводит к резким просадкам и масштабным ликвидациям лонгов с кредитным плечом. И наоборот, когда рынок деривативов обеспечивается преимущественно долларом и стейблкойнами, это несколько повышает вероятность шорт-сквизов (каскадных ликвидаций позиций со стороны продажи), потому что по мере роста цены биткойна обеспечение коротких позиций с плечом требует все больше наличных средств. Амплитуда шорт-сквизов при этом тем выше, чем выше становится доминирование в экосистеме деривативов с маржированием наличными.

• 13:05 Эксперт усомнился в успехе биткоин-политики MicroStrategy
• 10:21 В Узбекистане токенизировали права на прибыль от продажи деревьев
• 09:44 Завьялов Илья Николаевич про Aerodrome. Рыночный взгляд (Ч.1).
• 07:44 WSJ: Cantor Fitzgerald договорилась о 5% доле в Tether
• 07:01 Трамп выдвинул криптоэнтузиаста Скотта Бессента на пост министра финансов
• 06:07 Криптовалюта EOS подросла на 11% в бычьей торговле в ралли