Мировые инвесторы остались без экзитов
Месяцы пандемии и карантина не были для мировой венчурной индустрии простыми. Еще несколько месяцев назад количество сделок, как и их объемы, заметно упало. Теперь к этому добавилось экстремально низкое количество экзитов (сделок, которые позволяют инвесторам как минимум вернуть потраченные на стартап-проекты средства). О последних трендах венчурной индустрии и прежде всего американского рынка по итогам 2 квартала 2020 года — в новом отчете Money Tree Report, посвященном трендам (подготовлен компаниями PWC и CB Insights). Рассказываем о самых важных из них. Фото: depositphotos.com Сделок больше, единорогов меньше И число сделок, и объемы инвестиций в венчурной индустрии США по-прежнему не показывают серьезного роста; даже преодолеть показатели 2 квартала 2019 прошлого года рынку пока так и не удалось. Несмотря на то, что число сделок наконец-то увеличилось (с 1336 до 1374), многие из них проходят с дисконтом (объемы вложений остались на прежнем уровне: около $27 млрд). Самый заметный скачок случился в Азии, где число сделок выросло сразу на 20%. Для сравнения: рост на европейском рынке составил 9%. После резкого снижения вверх пошло и число сделок со стартапами ранних стадий (выросло до 324). Вместе с тем за пределами Северной Америки компаниям по-прежнему сложно рассчитывать на большие инвестиционные чеки. Так, объемы привлеченного финансирования в Азии упали до $14 млрд, в Европе они пока держатся в районе $7 млрд. На американском рынке по-прежнему много мегараундов, рост идет второй квартал подряд (всего их было 69, объем остается на прежнем высоком уровне, около $12 млрд). Новых компаний-единорогов по-прежнему появляется все меньше, однако цифра падает уже четвертый квартал подряд, и вряд ли причина в пандемии коронавируса. Всего во втором квартале 2020 года в США появилось 11 новых компаний капитализацией более миллиарда долларов. Инвесторы без экзитов Инвесторы столкнулись и с трудностями выхода из стартап-проектов. Количество экзитов на американском рынке упало до восьмиквартального минимума, составив 120 M&A-сделок (в прошлом квартале их было 155), а рекордным был последний квартал 2018 года (188 сделок). Куда больше активности компании фиксируют на рынке IPO — за второй квартал на биржу вышло 24 компании, это один из лучших показателей индустрии за последние несколько лет. Из 5 наиболее заметных M&A-сделок американского рынка сразу три пришлись на финтех-стартапы. Так, за $1,2 млрд компания SoFi приобрела провайдера платежных и банковских услуг Galileo Financial Technologies. За один миллиард долларов был куплен проект Personal Capital, развивающий электронные системы управления капиталом. В числе 5 компаний, которые провели наиболее удачные IPO, оказалось сразу две медицинские: занимающаяся генной терапией Generation Bio (оценка по итогам IPO составила $848 млн) и производитель медоборудoвания Inari Medical (оценка $892 млн). Фокус на медицину и финтех Аналитики традиционно выделяют 20 инновационных отраслей, решениям из которых только предстоит взорвать рынки. В число последних входят такие, как кибербезопасность, блокчейн, дополненная и виртуальная реальность, интернет вещей, e-commerce, технологии умного города. Сегодня на их долю приходится около половины сделок и более 50% объемов финансирования венчурного рынка. На этот раз в топ-3 по объему полученных инвестиций вошли решения из таких областей, как цифровое здравоохранение и финтех. И если в первом случае стало заметно больше сделок, то во втором серьезно выросли их объемы. Так, число сделок с компаниями цифровой медицины увеличилось с 158 до 174. Наиболее заметной сделкой рынка цифрового здравоохранения стало вложение в компанию Oscar Health на $225 млн (развивает инновационные страховые решения в области медицины). Остальные сделки были не столь внушительны: $143 млн привлек стартап Insitro, продвигающий новые подходы к поиску лекарств, $134 млн получила телемедицинская компания AmWell, а $136 млн — стартап Dispatch Health, предлагающий медуслуги на дому или в офисе. За минувший квартал финтех-компании смогли привлечь $4,8 млрд инвестиций, что на $1,3 млрд больше, чем кварталом ранее. Больше всего инвестиций — $600 млн — получил во втором квартале американский единорог Stripe, известный по решениям для приема и обработки электронных платежей. Еще $280 млн привлекла платформа для торговли на бирже Robinhood, а $241 млн — стартап Varo Money, работающий в сфере мобильного банкинга. Среди развивающихся технологий повышенное внимание инвесторов привлекали решения из области искусственного интеллекта, инновационного медицинского оборудования, а также платежные сервисы. Автор: Ольга Блинова
Cегодня
- 20:31 Перед дебютом ETF на Ether, Bitmex вводит плечо 200x для Ethereum
- 18:57 Почему криптовалюта не лучший способ пополнения бюджета
- 17:31 Coinbase запускает «умные кошельки» в попытке упростить процесс регистрации в криптовалютах
- 16:37 Флойд Мейвезер может быть признан мошенником
- 14:39 DMM Bitcoin привлечет $350 млн на компенсации жертвам взлома
- 12:51 Мэтт Хоуган: «На крипторынок вольются триллионы долларов — но есть одно условие»
- 12:45 В Fidelity порекомендовали направить в биткоин 1–5% капитала
- 10:19 CleanSpark добыла в первый месяц после халвинга 417 BTC на $29,5 млн
В мире за неделю
-
4 Июн, 17:01+5 Майк Новограц: «Я знаю, к какой криптовалюте будет привязан следующий ETF»
-
4 Июн, 14:15+4 Deutsche Bank и Bitpanda сотрудничают на фоне вызовов в банковской сфере криптовалют
-
4 Июн, 07:58+4 Бизнесменам на заметку: майнинг может стать новым видом экономической деятельности
-
3 Июн, 17:16+4 В мае проекты в сфере Web3 и блокчейна привлекли более $1 млрд инвестиций
-
2 Июн, 13:40+7 Британский банк Kroo решил запретить своим клиентам совершать транзакции с криптовалютой
-
1 Июн, 08:55+4 Брэд Гарлингхаус потребовал отставки председателя SEC Гэри Генслера
-
29 Май, 07:46+4 Суд приговорил экс-директора FTX Райана Саламе к 7,5 годам тюрьмы
-
26 Май, 05:48+4 После легализации Ethereum-ETF ожидается то же самое для SOL