Исследование: как потенциал блокчейна позволит консорциумам «победить» соперников

Решение ряда экономических проблем при помощи блокчейна помогает JPMorgan и другим участникам рынка повышать эффективность сотрудничества. К такому выводу пришли исследователи стартапа Prysm Group. Как блокчейн может решить проблему «шантажа» Присоединений компаний к консорциумам стало, своего рода, клише. Его суть заключается в том, что через формирование договоренностей о взаимной работе, организации добиваются заинтересованности со стороны СМИ. Однако помимо получения желаемого уровня популярности, работа в консорциумах также основывается на принципах «шантажа» (hold-up, или hold-up problem). Возможность решения данной проблемы в своем исследовании рассмотрели специалисты блокчейн-стартапа Prysm. Примечательно, что в ответ на публикацию представители компании-разработчика технических решений для токенизации финансовых сервисов Own написали пост, в котором раскритиковали подход Prysm Group. Согласно мнению специалистов, пока большинство исследователей (и Prysm Group в частности), только начинают изучать данный вопрос, создатели блокчейн-консорциумов уже сформировали практическое доказательство эффективности технологии в представленной сфере. While economists at Prysm Group, the University of Chicago and elsewhere have only recently begun studying the potential impact of blockchain on hold-up, those with experience building blockchain consortia are already seeing it play out in the real world.https://t.co/rHGyRdKUZF — Own (@OwnMarket) May 13, 2019 Суть hold-up заключается в следующем: привнося инвестиции в групповой проект, вложенные средства компании становятся его частью. Стоимости инвестиций, как части крупного консорциума, возрастает, увеличивая их самостоятельную ценность. В результате перед проектом, вступившим в группу, открываются новые возможности ведения бизнеса, соразмерные возросшему «весу» инвестиций. Проблема «шантажа» представляет собой возможность непреднамеренной передачи большей рыночной власти конкуренту, который, впоследствии, сможет использовать ее для подавления других участников объединения. По мнению специалистов Prysm, при помощи блокчейна «hold-up problem» может быть решена. Среди ключевых особенностей технологии, исходя из данных исследования, отмечаются следующие: улучшение принципов координации; возможность создания четких обязательств; полноценный контроль, в том числе осуществляющийся за счет неизменности данных; Работа на блокчейне может быть сопряжена с задействованием смарт-контрактов, при помощи которых стороны могут четко формировать условия взаимодействия, получая гарантию исполнения обязательств. Технология позволяет организаторам консорциумов оперировать данными, которые каждый участник предоставляет для общей распределенной базы, не требуя полной передачи контроля над ними. Избранный подход, по мнению авторов исследования, позволяет избежать «истощения ценности» информации. В результате конкуренты, «связанные» блокчейном, могут свободно вкладывать средства и информацию для достижения общих целей. При принятии решения покинуть консорциум в будущем, «высвобождение» своих данных может быть легко реализовать (подобно переводу bitcoin с одного адреса на другой). Ранее к аналогичному выводу пришли специалисты Национального бюро экономических исследований. What benefits from blockchain? Here is a new NBER paper describing how smart contracts on blockchain ledgers can solve the hold-up problem in contracts: https://t.co/I9UODpbiKi pic.twitter.com/RG75FJWklN — Caroline Paunov (@carolinepaunov) May 13, 2019 Благодаря возможности безопасного обмена данными, которые не представляют собой коммерческую ценность, уже к 2030 году, бизнес, на базе блокчейна (в и за пределами консорциумов), может быть оценен в $3,1 трлн. Популярные консорциумы и их участники В октябре 2017 года крупнейший банк США, JPMorgan Chase, объявил о начале тестирования финансовыми организациями платежей, в основу которых была положена популяризированная благодаря bitcoin технология блокчейн. По словам главы сектора международных платежей компании Эммы Лофтус, работа в данном направлении была призвана реализовать упрощенные условия соответствия стандартам переводов (через их перенос в распределенный реестр). Также, по ее мнению, разработки могли рассматриваться в качестве способа сокращения времени обработки транзакций с «недель до часов». Одиннадцать месяцев спустя эта небольшая группа банков, получившая название Межбанковская информационная сеть (IIN), расширилась до 76 участников. Ее партнерами-учредителями выступили Королевский банк Канады, Банковская группа Австралии и Новой Зеландии, а также международные финансовые гиганты, такие как Banco Santander, Société Générale, Mizuho Bank и Коммерческий банк Африки. Часть банков, присоединившихся к IIN. Примечательно, что JPMorgan и Santander ранее были членами другого консорциума — R3, которому удалось привлечь $107 млн для реализации своих технических решений. Также ряд участников IIN работает, или работал с: венчурным стартапом Ripple, имеющим в своем распоряжении криптовалюту XRP стоимостью $13  млрд (по состоянию на 13 мая 2019 года); некоммерческой организацией Hyperledger, поддерживающей ряд блокчейнов; альянсом Enterprise Ethereum, в основе которого разработки, позволяющие задействовавшим блокчейн проекта компаниям работать вместе. Помимо «подключения» к своей работе других компаний, консорциумы также нацелены на взаимодействие друг с другом. Так, недавно стало известно о заключении партнерства между Hyperledger и Enterprise Ethereum Alliance. К слову, российские компании также заинтересованы в возможностях работы в консорциумах, на базе их продуктов. В марте Альфа-Банк объявил о подключении к торговой платформе, разработанной R3.