Дэниел Джеффриз: Теория вероятностей при управлении рисками в трейдинге
Криптобиржи относительно молоды по сравнению с фондовыми биржами, и у них нет мощных встроенных защит. Мы могли наблюдать несколько «внезапных катастроф» за последние годы. За пять секунд цена может упасть с $8000 до $3000, прежде чем отскочить обратно. Это может быть связано с гигантским дампом на рынке, ошибкой в коде биржи или чем-то ещё. Рыночный стоп-лосс выполняется по любой текущей цене, поэтому вы можете продать и на $3000 (с убытком намного больше 1%). Установите лимит не так, как надо, — и, проснувшись, вы обнаружите, что цена пробила ваш стоп и сон стоил вам 15% ваших денег. Любая серьёзная стратегия составления портфеля должна учитывать возможность того, что иногда стоп-лосс может не выполниться. Сейчас не будем изучать эту математику, но вы можете самостоятельно освоить её (к примеру, вам поможет книга Кевина Дж. Дэви Building Winning Algorithmic Trading Systems ).
