Чем рискуют стартапы при проведении ICO

28 декабря 2017 года был обнародован законопроект о регулировании ICO. Этот документ крайне важен для дальнейшего развития рынка криптовалюты в России и инвестиционной деятельности в целом. Проведение ICO является новым видом привлечения средств для развития проектов, а потому сопряжён с высоким риском спекуляций и мошенничества. Лишь некоторые страны узаконили эту процедуру. Например, в США токены приравняли к ценным бумагам. Благодаря этому шагу 11 декабря стартап Munchee впервые произвёл возврат средств инвесторам по решению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) из-за выявленных нарушений. По мнению комиссии, компания выставила на торги незарегистрированные бумаги.  Какие риски несёт в себе  проведение ICO в России?  Отсутствие гарантий перед инвесторами Проведение ICO сопряжено с повышенным риском в связи с отсутствием гарантий. Покупатели токенов не застрахованы от возможного провала проекта или хакерских атак. По статистике Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ), в 2017 году лишь 3% ICO оказались успешными. Остальные проекты так и не были запущены. Причём 67% проектов тек и не смогли преодолеть нижний порог инвестиций по причине низкой проработки концепции. Ситуация для экономики не новая и повторяет историю с бумом стартапов, большинство из которых не смогло привлечь инвесторов по той же причине.  При проведении ICO без соответствующих документов существует риск нарушения Статьи 160 УК РФ (Присвоение и растрата), Статьи 171 УК РФ (Незаконное предпринимательство), Статьи 172 (Незаконная банковская деятельность).  Сейчас проблема находится на стадии решения. В России в течение 2018 года должны появиться стандарты оценки проектов, выходящих на ICO. Cтартаперам же необходимо иметь чёткую  стратегию развития проекта, дорожную карту и юридические документы, подтверждающие существование стартапа. Кроме того, необходимо получить лицензию на те виды деятельности, которые требуют специального разрешения. Мошенничество и невыполнение обязательств перед инвесторами Риск невыполнения обязательств — основная причина отказа проведения ICO во многих странах мира. Главное требование, предъявляемое регуляторами — обеспечение выполнения обязательств перед инвесторами. Например, в США токены приравняли к ценным бумагам, соответственно проведение ICO регулируется Законом о ценных бумагах и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). В случае выявления нарушений, SEC в праве заставить вернуть средства. Невыполнение обязательств влечёт за собой нарушение Статьи 177 УК РФ (Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности) и 160 УК РФ (Мошенничество) и Статьи 159.5 УК РФ Мошенничество в сфере компьютерной информации). При подготовке проведения ICO необходимо проработать варианты компенсации ущерба и погашения обязательств. На этом этапе имеет смысл проконсультироваться со специалистом по использованию альтернативных финансовых инструментов, таких как опционы или выкуп токенов с дисконтов.  Налогообложение Стартапы, проводящие ICO, являются бизнесом и потому тоже облагаются налогами. При попытке уклонения на них распространяются те же правила, что и на обычный бизнес. Уклонение от налогов нарушает Статью УК РФ 199 (Уклонение от уплаты налогов, сборов, подлежащих уплате организацией, или страховых взносов, подлежащих уплате организацией — плательщиком страховых взносов)  Для урегулирования этого вопроса может потребоваться привлечение налогового консультанта, поскольку система налогообложения зависит от масштабов ICO и специфики стартапа. Происхождение денег и манипуляции с криптовалютой Один из главных рисков при проведении ICO — приём от инвестора фиатных денег, сомнительного происхождения. В этой ситуации могут возникнуть ситуация вплоть до уголовного риска. Существует риск нарушения статей 174.1 УК (Легализация и отмывание денежных средств).  При проведении ICO организаторы должны иметь подробную информацию о происхождении денег, чтобы избежать подозрений в мошенничестве и финансировании терроризма за счёт ICO.  Выходом из ситуации может стать приём только подтверждённой валюты и недопущение инсайдерской информации, которая исключила бы манипуляции с криптовалютой.

• 14:46 Держать или продавать: до решения по Ethereum-ETF осталось несколько часов
• 14:46 Биткоин-биржа Kuna провела переговоры о продаже бизнеса в Украине
• 14:08 Нацбанк Украины ограничит физлицам количество P2P-операций
• 13:47 Открытый интерес к фьючерсам на Ethereum впервые превысил $15,6 млрд
• 13:31 Ethereum уже почти $4000. Почему?
• 13:26 Как далекий от криптовалют документалист при помощи мамы и $2500 снял фильм о крахе FTX
• 12:33 Дело о взятке в 2718 BTC поступило в подмосковный суд
• 11:28 Posidex Technologies первой в Индии разработала технологию блокчейна с нулевым разглашением