Оффшорный Конструктор: Финансовая Технология 2017 года

                В Интернете мелькает все больше объявлений об оффшорных услугах, оффшорные компании становятся все дешевле, а предложения регистраторов все заманчивее. Как будто бы не было кипрского «кризиса», обнародования "панамского архива", присоединения в 2016 году России к многостороннему соглашению ОЭСР по автоматическому обмену финансовой информацией (CRS MCAA - Multilateral Competent Authority Agreement), что собственно знаменует полную и окончательную отмену банковской тайны. Лукавые регистраторы активно торгуют офшорами с Каймановых, Бермудских, Виргинских и прочих островов, а также Кипра, Панамы, Белиза, Латвии и т.д. Возможно, они не знают, что все перечисленные юрисдикции (на сегодня их уже больше сотни) присоединились к CRS? Думаю, что в отличие от большинства своих клиентов, регистраторы вполне осведомлены о радикальных изменениях в международной финансовой сфере, но продолжают успешно торговать «прошлогодним снегом». Что касается их клиентов, то как говорил классик, «не гонялся бы ты поп за дешевизной».                 Активно эксплуатируя беспокойство состоятельных людей по поводу их финансового будущего, регистраторы муссируют тему второго гражданства и перевода бизнеса и активов в другие юрисдикции. К сожалению, туманные острова, предлагающие свои малоценные паспорта за инвестиции, плохо держат обещания (даже уже выданные паспорта могут быть в любой момент аннулированы – прецеденты были), а страны Восточной Европы вообще за себя не отвечают – за них решения принимают в ЕС (а по банковским делам в FATF - Financial Action Task Force). Нет сомнений, что в 2018 году в мире не останется юрисдикций, не присоединившихся к стандарту Automatic Exchange of Information (AEOI) и налоговые службы всех стран мира будут иметь свежую информацию о ваших финансовых активах, платежах, остатках на счетах, и даже начисленных дивидендах и процентах. Понимая всемирный масштаб экспансии AEOI, нет смысла искать «непрозрачные» юрисдикции или покупать дорогие паспорта с веселыми картинками на обложке.                 Если хорошо подумать, то становится ясным, что реальным источником головной боли является не российское законодательство о КИК (контролируемых иностранных компаниях), а тотальное наступление AEOI на всех фронтах, в первую очередь, оффшорном. Пресса полна сообщениями о массовом закрытии банковских счетов обладателям российских паспортов – уютные вчера юрисдикции сегодня вдруг стали негостеприимны. В статье Оффшор умер – Да здравствует «умный мидшор»! (VIPERSON от 6 апреля 2017) я уже рассказывал, что оффшор был временным механизмом, собранным из вечных элементов: института траста, давних традиций доверительного управления, эффективного законодательства о неприкосновенности частной жизни и свободе информации. Если говорить о конструктивном подходе к решению проблемы, то смысл спрятан в самом слове «конструктор» - из вечных элементов старого механизма нужно собрать новый. Важным элементом оффшора был механизм оперативного управления финансовыми активами через Интернет. Собственно, только благодаря развитию Интернета оффшорный сервис стал дешевым массовым продуктом. К сожалению, о простых и дешевых схемах, вчера лежавших в основе маркетинга оффшорных услуг, придется забыть – сегодня может работать только индивидуализированная под конкретный бизнес сборка финансово-инвестиционного конструктора. Я говорю о бизнесе в смысле любой формы инвестиционной деятельности, в противовес идеи о выводе денег в офшор под фиктивными предлогами. Можно избежать потенциальных проблем с законодательством о КИК и системой AEOI, если не «рисовать» несуществующие в природе транзакции, а иметь реальные инвестиционные планы; не прятать активы, а оборачивать их. И здесь мы вновь обращаемся к Интернету, точнее, к его новому детищу, известному сегодня под именем FinTech. Впрочем, не такому уж и новому - переход финансовых услуг, которые когда-то были прерогативой банков к небанковским структурам было уже давно положительно оценено и подддержано на государственных уровнях в странах ЕС (доклад ЕС «Non-bank financial institutions: Assessment of their impact on the stability of the financial system». Страны Тихоокеанского региона в направлении FinTech даже опередили европейцев. Новая Зеландия ввела статус международного провайдера финансовых услуг (Financial Service Provider - FSP) и Look-Through Company для которой (налогооблагаемыми являются только доходы, которые получены из источника в Новой Зеландии, т.е. только минимальные расходы на поддержание FSP. Правительство специального экономического региона Гонконга в 2016 году приняло постановление об удаленных (т.е. работающих через Интернет) Corporate Treasury Centres (The Inland Revenue (Amendment), Ordinance No 2), уменьшающее 16,5% налог на прибыль для иностранных компаний до 8,25%. Австралия узаконила распространение в стране криптовалюты – одного из направлений развития системы FinTech. Наступая на исконные территории «класссических» банков, FinTech создает новые возможности для нашего финансового конструктора. Было бы преждевременно говорить о том, что банки скоро потеряют свои позиции (хотя многие из них исчезают на глазах). Нужно понимать это явление, как переход привычно банковских функций по приему депозитов, финансовому обеспечению контрактов, эмитирование платежных инструментов к инвестиционным компаниям нового типа. Решения по финансовой технологии должны стоять на надежном организационном фундаменте. Организационная работа с конструктором начинается с правильного выбора формы компании и в адекватной юрисдикции, выработки юридической защиты интересов в схеме доверительного управления (на самом деле, построенной не на так называемом «доверии», а на правильном использовании местного законодательства). Последним по счету, но не по значению, является выбор инвестиционной схемы с оценкой соотношения «риск–доходность». Нет сомнений, затраты сегодняшнего индивидуального подхода заведомо выше, чем вчерашнего массового оффшорного продукта. Поэтому новая инвестиционно-финансовая технология предусматривает компенсацию увеличившихся затрат за счет сохранения и приумножения финансовых активов в размерах, превышающих рост инфляции и банковский процент по депозитам при минимально допустимом риске. Лучшие инвестиционные предложения по соотношению риск–доходность (High Yeild Investment Program - HYIP) подбираются из зоны венчура (не обязательно High-tech) и девелопмента (обязательно Smart). В этой статье изложен принципиальный подход к финансовой технология 2017 года, но нет (и не может быть по понятным причинам) тех конкретных индивидуальных решений, которые могут обсуждаться только в консультационном режиме. Чтобы повысить уровень «конкретики» финансово-инвестиционной темы, к актуальным статьям будут добавлены совершенно конкретные бизнес-проекты, которые можно рассматривать как «кейсы» (case studies). Любознательный читатель найдет в них ответы на свои вопросы по управлению активами, доходности, нивелированию рисков и т.п. В двух словах – как играть, соблюдая правила новой финансовой эпохи.

• 08:00 Виталик Бутерин пожертвовал 320 ETH правозащитной организации Coin Center
• 06:59 Команда TON Foundation представила токенизированный биткоин
• 02:45 Ripple тратит $25 млн на поддержку крипто-дружественных политик